MARKET REPORT - 04 Aug 2025

Hello anh em CỨ THẾ THÔI, vì có nhiều anh em đi làm tài chính truyền thống nên sẽ không update được thông tin thị trường thường xuyên, nên Duke sẽ update thông tin về Market mỗi 2 tuần 1 lần trong bản report này. Đây là món quà mình dành cho những anh em hay active trao đổi và chia sẻ trong Cộng đồng.

Report này sẽ bao gồm những đánh giá & nhận định về tình hình sức khoẻ của thị trường và xu hướng sắp tới. Chủ yếu sẽ là về đường giá của $BTC trên dữ liệu Phân tích kỹ thuật và On-chain. Nội dung về Altcoin sẽ không bao gồm trong Report này. Anh em có thể follow Roger Bo0 tín hiệu để vào hàng và thoát hàng với Altcoin nhé!

Tuyên bố trách nhiệm

• Mọi phân tích của mình chỉ là nhận định cá nhân, anh em nên coi đó là dữ liệu tham khảo và hãy chịu hoàn toàn trách nhiệm về khoản tiền đầu tư của mình.
• Hãy luôn có kế hoạch quản lý rủi ro cho bản thân mình và hạn chế ALL-IN, sử dụng đòn bẩy, Margin và Futures. Anh em có thể chiến thắng trong một vài lệnh nhưng có thể sẽ mất tất cả trong 1 lệnh.
• Đừng sử dụng phân tích của mình để làm điểm Long và Short khi giao dịch Margin và Futures.

Tình hình thị trường hiện tại

Đến giờ phút này, view từ Market Report ngày 18/08 đã chạy xong. Chúng ta đã chứng kiến $BTC lần lượt xuyên thủng những mốc $115K, $112K và $108K sau khi tạo ATH ở $124K.

$ETH cũng đã tạo ATH ở vùng $4K9 sau đó quay đầu điều chỉnh, hiện tại giá đang neo ở vùng $4K3.

Ở thời điểm hiện tại, Duke có thể khẳng định 80-90% là chúng ta đã và đang bước 1 chân vào con sóng A điều chỉnh trên khung tuần mà không hề hay biết!

Đây là điều mình đã nhắc anh em 1 tháng trước, trong report ngày 04/08. Đây là khoảng thời gian nếu không tập trung thì ăn không được bao nhiêu nhưng sóng chỉnh thì đi 1 đoạn cuốn theo hết lời lãi. Vì vậy, mình chỉ chơi với tỷ trọng vốn nhỏ ở giai đoạn này và luôn nhắc anh em không ALL-IN, để dễ xoay sở khi thị trường quay đầu.

Trích report ngày 04/08

Dữ liệu on-chain

Sau khi tạo ATH, dữ liệu về Accumulation Trend Score đã liên tục suy yếu, đồng thuận với những metrics khác đã chỉ ra rằng $BTC đã và đang được Whale phân phối.

Accumulation Trend Score duy trì ở mức thấp từ sau 13/08

Ngoài ra, các ví LTH liên tục phân phối $BTC kể từ giữa tháng 7, đặc biệt gần đây có xu hướng tăng cao, lên tới gần 800K BTC trong vòng 7 ngày.

Các ví Long-term Holders liên tục phân phối $BTC từ 15/07

Trên Distribution Heatmap, ghi nhận dấu hiệu phản ứng mạnh ở vùng $108K, tuy nhiên giá hiện tại đã phá qua, cho thấy rằng đã có thêm lực bán ở vùng $108K. Trước đó, đã có 2 lần xảy ra phản ứng tương tự ở vùng $117K. Rất có thể sắp tới giá sẽ không giữ được $108K mà tìm đến những vùng thấp hơn.

Metric Stablecoin Supply Ratio cũng chỉ ra rằng, tuy giá đang neo ở vùng $108K nhưng SSR thậm chí còn thấp hơn cả khi giá $BTC neo ở $101K. Cho thấy lượng stable đang ngày một gia tăng, củng cố cho bias rằng $BTC đang phân phối.

Tuy nhiên, điều anh em kỳ vọng rằng dòng tiền sẽ chuyển dịch sang bơm Altcoins đã không xảy ra. Sau khi $ETH tạo ATH và quay đầu, đã không có điều thần kỳ nào xảy ra với Altcoins. Việc này mình đã dự liệu ngay từ khi ETH tăng lên $4K3.

Kế hoạch cho 2 tuần tới

Trước mắt, trong 2 tuần tới, Duke sẽ quan sát phát ứng của $BTC ở vùng $105K. Tuy nhiên, với lực đỡ rất yếu ở thời điểm hiện tại, khả năng cao $BTC rất có thể sẽ tìm về vùng $100K-$103K.

Sau khi về vùng $100K-$103K, $BTC cần tạo cấu trúc tích luỹ, dữ liệu on-chain ủng hộ. Mình sẽ huỷ plan gom thêm hàng ở vùng $105K và quan sát phản ứng ở $100K. Ở thời điểm này, chúng ta sẽ không biết sóng A sẽ điều chỉnh về đâu, nên mình sẽ ưu tiên:

• Hạ kỳ vọng cho Altcoins và cơ cấu lại danh mục, chủ yếu sẽ nắm giữ $BTC và $ETH.
• Giữ tối thiểu 60% Portfolio là stable, chỉ ăn sóng ngắn.
• Chờ tín hiệu đảo chiều, kết thúc sóng A để vào ăn sóng hồi B.

Tâm sự bên lề

Ngay từ khi bước vào sóng 5, mình đã chủ động hạ tỷ trọng vốn xuống, vì mình biết khi đỉnh FOMO chúng ta sẽ không đủ tỉnh táo để đưa ra quyết định chốt lời.

Một phần lý do mình hạ tỷ trọng là vì khi thị trường confirm kết thúc sóng 5, có thể tài khoản chúng ta đã -30% đến -40%. Ở thời điểm hiện tại, nếu vẫn còn đang ALL-IN thì sẽ rất dễ xảy ra tâm lý gồng lời cho tới khi gồng lỗ. Ở mỗi thời điểm thị trường khác nhau, cần có cách đánh khác nhau. Ngay khi dữ liệu confirm, thì dù có đã lãi hoặc lỗ như thế nào, thì mình cũng sẽ bỏ lệnh và tìm một cơ hội mới. Còn tiền là còn cơ hội!

Chúc anh em nghỉ lễ vui vẻ bên gia đình!

Chúng ta đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu, chứ không phụ thuộc vào cảm tính. “Dữ liệu cho thấy” chứ không phải “Tôi nghĩ”.

“Data = Quantitative + Behavior + Psychology”